Contexte :

Rothschild & Co Merchant Banking, la branche capital-investissement du groupe Rothschild & Co, actuellement en fort développement (passage de €2 Mds d'actifs sous gestion en 2010 à plus de €13 Mds actuellement), recherche un(e) analyste stagiaire pour une durée de 6 mois à compter de janvier 2021. Au sein de Rothschild & Co Merchant Banking, l'analyste stagiaire aura pour mission d'assister les équipes d'investissement des fonds Five Arrows Principal Investments (Private Equity) et Five Arrows Debt Partners III (Private Debt).

D'une taille d'environ €1.25 Md, le 3e fonds de Five Arrows Principal Investments (« FAPI ») est spécialisé dans des opérations de Private Equity / LBO. FAPI a vocation à prendre des participations majoritaires dans sociétés ayant une valeur d'entreprise comprise entre €75 et €500 M en Europe Occidentale. Les investissements de FAPI incluent notamment : A2mac1, IAD, CBA, Lafayette.

Le fonds Five Arrows Debt Partners III (« FADP »), 3e génération de fonds de dette privée du groupe en cours de levée, cible une taille d’environ €1.25 Md. Ce fonds se concentre sur des investissements en dette senior, en unitranche et en dette subordonnée dans des sociétés de taille moyenne en Europe. Le fonds intervient dans le cadre d’opération de LBO, de financement de la croissance, de refinancement de dettes existantes ou de restructuration capitalistique pour des entreprises familiales ou détenues par des fonds de Capital Investissement. Au cours du déploiement des 2 premiers fonds (Five Arrows Credit Solutions et Five Arrows Direct Lending), l’équipe a investi plus de €1.1 Md dans 32 opérations en Europe, dont UGC, Feu Vert, Photobox, Burger King, Biogroup ou encore Fitness Park.

Missions :

Participation à l'étude d'opportunités d'investissement ainsi qu'à la réalisation et au suivi des investissements :

• Analyse du marché, de l'environnement concurrentiel et compréhension du business model des cibles potentielles

• Analyse financière : P&L, Bilan, Cash-flows, structure de coûts, etc.

• Rapports de Due Diligence • Modélisation de business plans et identification des principaux leviers de création de valeur

• Modélisation financière LBO et analyse des perspectives de rendement

• Participation à la préparation des comités d'investissement

• Suivi du portefeuille (reporting financier, calcul de performance, étude des opportunités de sortie)

Profil :

• Etudiant(e) en deuxième partie de césure ou en dernière année d'une grande école de commerce ou d'ingénieurs

• Fortes capacités d'analyse et de synthèse, curiosité, autonomie, rigueur et fort esprit d'équipe

• Solide maîtrise des concepts financiers liés à l'environnement du Private Equity (valorisation, fonctionnement d'un LBO et rendements), des techniques de modélisation financière • Français courant et très bonne maîtrise de l'anglais à l'écrit comme à l'oral compte tenu de la dimension fortement internationale des investissements

• Maîtrise avancée d'Excel et de Powerpoint

• Une première expérience en Private Equity/Debt, M&A, conseil, corporate finance, transaction services ou plus généralement en finance, est appréciée